根据证监会《关于基金管理公司及证券投资基金执行〈企业会计准则〉的通知》，基金公司将在2006年年报中，按照首次执行企业会计准则的要求，编制新旧会计准则差异调节表；基金的2006年年报和2007年中报仍然按照现行制度和相关规定要求编制；2007年年报正式按照新会计准则要求编制。

　　影响净值和分红

　　新会计准则的实施，可能给基金公司管理的基金带来两方面的影响。对于公允价值计量模式的严格要求可能影响基金净值，这一点对货币基金影响尤大；另一方面，新会计准则中要求交易性证券投资期末应按交易所市价计价，公允价值的变动计入当期损益，这可能理论上影响证券投资基金的分红规模。

　　如果基金的分红依据新会计准则，投资股票浮动盈利部分都可以分红，基金的分红规模将比原有会计核算办法有非常大的提高。据业内人士分析，虽然个别基金年内实施了部分分红，但未来5个月之内封闭式基金将实施300亿左右历史性最大规模的分红。

　　影子定价方法

　　随着金融工具的不断增加，在定价过程中需要用到公允价值计量的基金产品将越来越多，目前来看，货币市场基金和中短债基金就采取了摊余成本法和影子定价法。摊余成本法中，估值对象以买入成本列示票面利率或买入利率，考虑买入时的溢价和折价幅度，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。一般货币市场基金对所持有的票据，都采用这一估值方法，但按此方法计算基金资产净值并不能反映持有票据过程中市场利率和交易价格的影响，基金净值可能会与按市价计算的净值出现较大偏离。

　　影子定价方法正是基于每日的市场利率和交易价格对基金持有票据价值的重估。影子定价标准过于宽松，可能导致货币基金收益率虚高，随着新会计准则的实施，影子定价的标准可能更趋严格，货币基金收益率波动过大、浮亏等情况将减少。

　　本报记者 吴敏

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　　基金公司新会计准则施行注意事项

　　准则不得根据需要选择执行。公司及托管行应根据新会计准则的有关要求和公司实际情况，制定合理的会计政策，做出恰当的会计估计。

　　公司及托管行应在金融工具初始确认时客观分析持有意图，合理划分各项金融工具，并形成明确的书面结论。

　　公司不得利用关联方交易等手段侵吞公司资产或操纵公司利润。